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L’intelligence artificielle suscite un intérêt croissant et son développement s’accélère. Les prévisions optimistes laissent entrevoir une progression significative, avec une augmentation prévue de 42% en 2024. Mais quels sont les éléments qui pourraient favoriser une telle expansion en juillet prochain?
Les moteurs de la croissance dans le secteur des semi-conducteurs
L’industrie des semi-conducteurs est en phase de reprise cette année, alimentée par la demande croissante de puces dans des applications variées comme les smartphones, les ordinateurs personnels (PCs) and the centres de données. Cependant, un sous-secteur particulier, celui des puces mémoire, connaît une croissance encore plus rapide que le marché des semi-conducteurs en général.
Prévisions de croissance pour les puces mémoire
Selon l’Association de l’Industrie des Semi-conducteurs (Semiconductor Industry Association), le marché mondial des semi-conducteurs devrait enregistrer une croissance des revenus de 16% cette année. En revanche, le marché des puces mémoire pourrait enregistrer une croissance de 66%, selon la société de recherche Gartner. Ainsi, des entreprises comme Micron Technology And Lam Research bénéficient grandement de cette tendance.
Impact de l’intelligence artificielle (IA) sur la demande de mémoire
Lors de la dernière conférence sur les résultats financiers, la direction de Micron Technology a souligné l’augmentation de la demande pour la mémoire utilisée dans les puces d’artificial intelligence (AI), notamment la mémoire à haute bande passante (HBM). Micron a annoncé que sa capacité en HBM est « vendue jusqu’à fin 2025 », avec des prix déjà contractés pour la majorité de l’année 2025.
Ce fort intérêt pour la HBM incite les fabricants de mémoire comme Micron à augmenter leurs capacités de production. Par exemple, SK Hynix And Samsung prévoient tous deux de doubler leur capacité de production d’HBM d’ici 2025.
Les perspectives de Lam Research
Lam Research, qui tire 44% de ses revenus de la vente d’équipements pour la mémoire, est bien placée pour profiter de cette demande croissante. La société a projeté des revenus de 3,8 milliards de dollars pour le dernier trimestre de son exercice fiscal 2024, ce qui représenterait une croissance de 19% en glissement annuel. Pour l’ensemble de l’exercice 2024, Lam prévoit un chiffre d’affaires de 14,9 milliards de dollars, bien que cela représente une baisse de 15% par rapport à l’année précédente.
Retour à la croissance grâce à l’IA
Les ventes de smartphones et de PCs équipés d’IA devraient augmenter considérablement dans les années à venir, créant un besoin accru en puces mémoire. Par exemple, Micron observe une augmentation de 50 à 100% de la capacité mémoire dans les smartphones IA cette année par rapport à l’année précédente. De même, les PCs dotés d’IA devraient inclure de 40 à 80% de mémoire DRAM additionnelle.
Selon l’association industrielle SEMI, les dépenses en équipements pour la mémoire DRAM devraient croître à un taux annuel composé de 17% jusqu’en 2027, tandis que les dépenses en stockage NAND flash pourraient augmenter à un taux encore plus impressionnant de 29% sur la même période.
Opportunités pour les investisseurs
Les analystes prévoient que Lam Research pourrait afficher une croissance solide à partir de l’exercice fiscal 2025. Si la société publie de bons résultats ce mois-ci, Wall Street pourrait récompenser cette accélération de la croissance par une hausse de son cours en bourse. Les développements dans le marché de la mémoire laissent présager que Lam pourrait dépasser les attentes et fournir des prévisions solides, renforcées par une augmentation potentielle des dépenses en équipements pour la mémoire.
Ainsi, il pourrait être judicieux de considérer cette action d’IA comme un investissement potentiel, car son rapport trimestriel à venir pourrait lui donner un coup de pouce significatif.
